利率是通过对借款和贷款市场的供求关系、金融市场的利率水平、经济形势和货币政策等因素进行分析和决定的。15.4%的利率可能是根据市场需求和供应情况、央行的货币政策以及风险溢价等多种因素综合考虑得出的。具体来说，央行的货币政策和市场利率的波动、借贷双方的信用状况、所贷款项的期限和金额等都可能影响利率的确定。